Nvidia aumenta del 600%, è ancora da comprare?

Wall Street è estremamente ottimista su Nvidia nonostante le sue recenti eccezionali performance.

Molti esperti considerano l'intelligenza artificiale (AI) come l'opportunità di investimento della vita. Anche se il mercato è ancora in fase nascente, Nvidia (NVDA 6,53%) ne ha già beneficiato notevolmente. Dal gennaio 2023, i suoi ricavi su base annua sono quasi triplicati e le azioni sono aumentate di oltre il 600%.

Dopo questi incredibili guadagni, alcuni investitori potrebbero temere che sia troppo tardi per acquistare azioni Nvidia, ma Wall Street rimane fiduciosa. Secondo CNN Business, 61 analisti seguono l'azienda di semiconduttori. Di questi, il 92% (56 analisti) raccomanda l'acquisto, mentre l'8% (5 analisti) consiglia di mantenere le azioni. Nessun analista suggerisce di vendere in questo momento.

Ancora più interessante, Nvidia ha un obiettivo di prezzo medio a 12 mesi di 140 dollari per azione, il che implica un potenziale di crescita del 35% rispetto all'attuale prezzo di 104 dollari. In sintesi, gli analisti di Wall Street generalmente non credono che sia troppo tardi per comprare Nvidia. Anzi, la maggior parte considera il prezzo attuale un punto d'ingresso ragionevole per gli investitori.

Nvidia Domina il Mercato dei Chip per l'Intelligenza Artificiale (AI)

Le unità di elaborazione grafica (GPU) di Nvidia sono lo standard del settore per accelerare carichi di lavoro complessi nei data center, come le applicazioni di intelligenza artificiale (AI). Gli analisti stimano che la sua quota di mercato nei processori AI sia compresa tra il 70% e il 95%, e Forrester Research ha recentemente scritto: "Nvidia detta il ritmo per l'infrastruttura AI a livello globale. Senza le GPU di Nvidia, l'AI moderna non sarebbe possibile."

Poche aziende raggiungono un livello di dominio simile, ma Nvidia ci è riuscita grazie a tre motivi principali. In primo luogo, le sue GPU sono i più veloci acceleratori di data center sul mercato. In secondo luogo, offre un ecosistema robusto di strumenti software di supporto che rendono le sue GPU la scelta preferita per gli sviluppatori di applicazioni di calcolo accelerato. In terzo luogo, Nvidia fornisce hardware aggiuntivo per completare le sue GPU, costruendo di fatto interi data center per AI.

Nvidia Ha un Vantaggio Competitivo Duraturo che Abbraccia Hardware e Software

Nvidia supera costantemente la concorrenza nei benchmark MLPerf, test che forniscono una valutazione imparziale delle capacità di training e inferenza AI su hardware, software e servizi. A marzo, le GPU Nvidia Hopper che utilizzano il software TensorRT-LLM hanno vinto ogni test di capacità di inferenza AI. A giugno, i sistemi basati su Hopper hanno dato le migliori prestazioni in ogni carico di lavoro di training AI.

Tuttavia, GPU superiori sono solo una parte del puzzle. Nvidia fornisce anche hardware aggiuntivo, come piattaforme di rete ad alte prestazioni e unità di elaborazione centrale (CPU) progettate appositamente per l'AI. Il CEO Jensen Huang ha recentemente dichiarato: "Costruiamo letteralmente l'intero data center e possiamo monitorare tutto, misurare tutto, ottimizzare tutto."

Inoltre, Nvidia CUDA è l'ecosistema più completo di software di supporto per gli sviluppatori. CUDA include strumenti per la preparazione dei dati, il training dei modelli e il loro deployment, che collettivamente semplificano lo sviluppo di applicazioni AI. Questo vantaggio sarà difficile da superare poiché l'ecosistema CUDA è stato sviluppato nel corso di quasi due decenni e Nvidia continua ad aggiungere nuovi strumenti a un ritmo costante.

Secondo The Wall Street Journal, "Anno dopo anno, Nvidia ha risposto alle esigenze degli sviluppatori di software producendo librerie di codice specializzate, consentendo a una vasta gamma di compiti di essere eseguiti sulle sue GPU a velocità impossibili con processori convenzionali e general-purpose come quelli prodotti da Intel e AMD."

Le Azioni di Nvidia Non Sono Economiche, Ma il Prezzo È Giustificato dalle Prospettive di Crescita Future

Grand View Research prevede che la spesa per l'AI in hardware, software e servizi crescerà del 37% annuo fino al 2030. Questo significa che Nvidia avrà un forte vento a favore per molti anni a venire, e l'azienda è improbabile che perda il suo dominio nell'hardware AI nel prossimo futuro.

Toshiya Hari di Goldman Sachs ha recentemente scritto: "Crediamo che Nvidia rimarrà lo standard di fatto del settore per il prossimo futuro, dato il suo vantaggio competitivo che abbraccia capacità hardware e software, oltre alla base installata e all'ecosistema che ha costruito in decenni."

Detto questo, Nvidia ha recentemente ritardato di almeno tre mesi la spedizione delle sue ultime GPU Blackwell a causa di un difetto di progettazione. I chip Blackwell offrono fino a quattro volte la velocità di training e 30 volte la velocità di inferenza rispetto alla precedente architettura Hopper. Questo ritardo potrebbe portare a risultati peggiori del previsto quando l'azienda pubblicherà i suoi guadagni il 28 agosto, il che potrebbe causare un calo delle azioni.

Andando avanti, Wall Street si aspetta che Nvidia cresca gli utili non-GAAP del 52% annuo fino all'anno fiscale 2026 (che termina a gennaio 2026). Questa stima di consenso rende la valutazione attuale di 57,7 volte gli utili non-GAAP ragionevole. Gli investitori interessati ad acquistare azioni Nvidia dovrebbero iniziare con una piccola posizione oggi. Se il titolo dovesse scendere dopo il prossimo report sugli utili, gli investitori dovrebbero considerare l'opportunità di aumentare leggermente la propria posizione.

Dovresti investire $1.000 in Nvidia proprio ora?

Prima di acquistare azioni Nvidia, considera questo:

Il team di analisti di Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato quelli che ritengono essere i 10 migliori titoli per gli investitori da acquistare ora... e Nvidia non era uno di questi. I 10 titoli che hanno fatto il taglio potrebbero produrre rendimenti straordinari nei prossimi anni.

Stock Advisor fornisce agli investitori un piano facile da seguire per il successo, includendo indicazioni su come costruire un portafoglio, aggiornamenti regolari da parte degli analisti e due nuove scelte di azioni ogni mese. Il servizio Stock Advisor ha più che quadruplicato il rendimento dell'S&P 500 dal 2002*.

Disclaimer

Le informazioni contenute in questo articolo hanno esclusivamente finalità informative e non costituiscono in alcun modo un consiglio di investimento, una raccomandazione o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Prima di effettuare qualsiasi operazione di investimento, si consiglia di consultare un consulente finanziario professionista per valutare adeguatamente i rischi e le opportunità in base alle proprie esigenze e alla propria situazione finanziaria personale.